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世界微动态丨救房子、发票子那点破事,都不是大事
来源: 凯恩斯      时间:2023-06-27 21:00:16

6月27日,A股出现了快速反弹,从技术分析的角度,今天的反弹也可以看做是破位之后的回踩5日线,5日线就是反弹压力,所以不能根据一天的反弹就确定下跌趋势逆转,五月份我给出了沪指调整目标是3137点,依然有可能见到,沪指最终的目标是回补3130点上升缺口,所以,如果明天如果不出现中阳线回补3197点下跌缺口,站上5日线,则3100-3130区间才会见底。依据技术操作基本都是突破阻力后买入,跌破支撑后卖出,也就俗话说的追涨杀跌。所以技术趋势判断本质是一个参考,要避免刻舟求剑。

今天板块上最热的,其实是楼市。围绕楼市救不救,当前争论很大。你要是打开抖音,经常会看到有人大喊“救楼市就要把利率降到零”,“救楼市就是救经济”等等,我认为很多自媒体营销号在谈这个问题的时候,是用简单化的方式来吸引流量,包括一些经济大号。为什么这么说?

先问一个问题,最近人民币出现一轮贬值,为什么?原因是内松外紧,人民币在降息,美元在加息,息差增加后,金融资本就有了外流的冲动。所以,如果一个自媒体人说人民币宽松就能够救楼市,那么这是因为他只将目光放在国内,而忽视了全球宏观背景。


(资料图片仅供参考)

这里再说一个观点,楼市的上涨,实际上很大程度上和人民币的升值是同步的。比如房地产升值最快的2005-2013年,实际上是人民币持续升值的年份。当然,后来在人民币贬值的情况下,楼市也涨价了,比如2013-2015年,但你要知道,那几年真正火爆的是新经济,创业板最风光的时段,楼市最终收割了股市——卖股买房。

举个例子,杭州前几年大平层曾火爆过一段时间,原因是杭州某科技巨头要上市。所以我们的结论是,要么出现显著的需求爆发,如果没有强烈的需求爆发,那么人民币升值才是楼价上行的驱动力。

所以,救楼市,靠货币政策是行不通的。其关键在于发展实体经济,高收入人群多了,对房产的购买力强了,楼市也就有救了。中国经济一直在高速发展中,改革开放从80年代起,我们四十年发展。第一个十年靠个体集体经济,第二个十年靠民营经济,承接了国企下岗,第三个十年靠外企,也就是2010年前,这就是人民币升值+输入性通胀推高房价的10年。然后最近的10年靠创新,具体说就是互联网经济。而如今楼市之所以不振,其实关键不在人口出生率,而是在我们没有承接互联网的经济业态。

互联网经历了PC互联网和移动互联网,如今红利基本释放完毕。2017年之后,智能手机销售持续下滑。2017年智能手机出货量4.67亿,2022年2.72亿。APP的用户红利也基本挖掘完了,1季度微信用户13.19亿,全中国也就14亿,下到3岁和上到70岁不会用的,1亿总有的。所以红利基本释放完毕。这就使得城市居民房地产购买力下滑。而这,才是核心因素。这个因素很难通过宽松来解决,而应该要用一轮科技革命来解决。

大霄劝胡锡进买基金,不买股票。股市发财靠基金,人生发财靠康波。但康波是什么?是康德拉季莫夫周期这个名词?是50-60年周期?都不是,康波的核心就是科技革命,这类科技革命往往每隔50-60年发生一次。

经济周期有3年左右的基钦,10年左右的朱格拉,50-60年左右的康波,而人生多少个朱格拉和基钦都没有影响,因为这些周期是一种常态,但大多数人,只会遇到一轮康波。对于投资人,在康波周期中找到那个技术革命的核心产业,才是关键。康波往往起于经济萧条,因为只有经济萧条,企业才会挖空心思创新来找突破口,结合AIGC的横空出世,所以,或许我们已经站在新一轮科技革命的起点。

总结起来,救楼市靠货币宽松吗?不对,楼市的根基在新兴产业。换句话说,刺激经济,房地产和战略新兴产业选一个,我们应该留下后者。当然,有人说房地产会带来银行,地方财政问题。要记住,在工业化时代,农业社会那点债都不是问题,如果我们进入新的生产力水平,那么这些债都将是上个时代的小问题。

吕长顺(凯恩斯) 证书编号:A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎】

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